El auditor y la incertidumbre sobre la continuidad futura de la empresa. Un estudio empírico en las empresas del mercado continuo.

Abstract

[ES] Ante circunstancias que generen dudas sobre la continuidad futura de una empresa (Principio de empresa en funcionamiento), el auditor tiene la responsabilidad de evaluar la incertidumbre sobre la continuidad futura de la empresa durante un plazo futuro de al menos un año e informar convenientemente en el informe de auditoría.

La incertidumbre sobre la continuidad futura de la empresa es sin duda alguna uno de los aspectos más problemáticos en la auditoria y la contabilidad. Por una parte, el marco normativo apenas ofrece guía para elaborar este juicio, es decir, en qué momento una empresa pasa de estar en una situación sana a tener dudas sobre su continuidad futura que debiera divulgar, pero aún podría sostener el principio de empresa en funcionamiento como base para la elaboración de sus cuentas anuales. Asimismo, en qué momento pasa de la situación anterior a no poder mantener el principio de empresa en funcionamiento como base para la elaboración de sus cuentas anuales, empleando un marco alternativo. Aunque para este último caso si se ha emitido más guía contable.

Por otra parte, los auditores aun manteniendo una posición de independencia, muchas veces son reticentes a reflejar en el informe de auditoría incertidumbres acerca de la continuidad futura de la empresa, por temor a que este hecho sea desencadenante de que la empresa vea retirado el apoyo financiero de sus acreedores y verse abocada a una situación de quiebra, este fenómeno es conocido como ¿profecía auto-cumplida¿.

Este Trabajo Fin de Grado se centra en analizar el momento en el que el auditor refleja en el informe una incertidumbre por el principio de empresa en funcionamiento (bien en un párrafo de incertidumbre material relacionada con la empresa en funcionamiento o bien un párrafo de fundamento de la opinión, según los casos).

Después del estudio de la normativa de auditoria relevante se llevará a cabo un estudio empírico en las empresas cotizadas en el mercado continuo español desde el año 2010 empleando diferentes métodos. En primer lugar, se llevará un análisis de contenido de los informes de auditoría y de las cuentas anuales para identificar los factores causantes y mitigantes de duda, se estudiará que ratios financieros presentan diferencias en el primer año de incertidumbre sobre la continuidad futura en el informe de auditoría y en el anterior y por último, se llevará a cabo un estudio de casos de las empresas que presentan una incertidumbre material para determinar los principales cambios acaecidos que justifican la mencionada incertidumbre.

[EN] In circumstances that give rise to doubts about the future continuity of a company (going concern principle), the auditor has the responsibility to assess the uncertainty about the future continuity of the company for a future period of at least one year and to report accordingly in the auditor's report.

Uncertainty about the future continuity of the company is undoubtedly one of the most problematic issues in auditing and accounting. On the one hand, the regulatory framework offers little guidance on how to make this judgement, i.e. at what point a company goes from being in a healthy situation to having doubts about its future continuity that it should disclose, but could still sustain the going concern principle as a basis for the preparation of its annual accounts. Likewise, at what point does it move from the previous situation to not being able to maintain the going concern principle as a basis for preparing its annual accounts, using an alternative framework. Although more accounting guidance has been issued for the latter case.

On the other hand, auditors, while maintaining a position of independence, are often reluctant to reflect in the audit report uncertainties about the future continuity of the company, for fear that this might trigger the company to withdraw the financial support of its creditors and be condemned to a situation of bankruptcy, a phenomenon known as "self-fulfilling prophecy".

This dissertation focuses on analysing the point at which the auditor reflects a going concern uncertainty in the report (either in a going concern material uncertainty paragraph or a basis of opinion paragraph, as appropriate).

Following the study of the relevant auditing standards, an empirical study will be carried out on companies listed on the Spanish continuous market since 2010 using different methods. Firstly, a content analysis of the audit reports and annual accounts will be carried out to identify the factors causing and mitigating doubt, the financial ratios that present differences in the first year of uncertainty about future continuity in the audit report and in the previous year will be studied, and finally, a case study of the companies that present a material uncertainty will be carried out to determine the main changes that have occurred that justify the aforementioned uncertainty.

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[CA] Un dels aspectes, sens dubte, més problemàtics en el camp de l’auditoria és elaborar un judici sobre la incertesa sobre la continuïtat futura de l’empresa. D’una banda, no existeix una línia ben delimitada que separi en quins casos es deu o no dubtar sobre la continuïtat de les seves operacions i, d’altra banda, existeix un temor per part dels auditors a emetre una opinió amb un paràgraf referent a aquest principi comptable perquè això podria ser el desencadenant que els inversors deixin de confiar en la societat i pugui veure’s abocada a la fallida. Per això, s’ha fet un repàs del marc normatiu de la comptabilitat i l’auditoria, tant a nivell espanyol com europeu, amb especial atenció a les normes referents a la incertesa material sobre l’empresa en funcionament. A continuació, passant a la recerca s’han estudiat tots els informes d’auditoria de les empreses cotitzades en el mercat continu espanyol des del 2010 fins al 2019, tots dos inclusives, per a comprovar si algun d’ells contenia en el seu informe d’auditoria un paràgraf que reflectís dubtes per part de l’auditor sobre la continuïtat de les operacions de la societat. Una vegada obtinguda la llista d’aquestes empreses, s’han passat a estudiar cas per cas totes les societats. D’una banda, s’han analitzats els factors causants i mitigadors de dubte per part de l’auditor a prop de la incertesa de l’empresa en funcionament, i per un altre, s’han calculat ràtios financers a partir de les dades obtingudes dels comptes anuals de l’any del paràgraf d’incertesa i l’any anterior per a així comparar la situació econòmica de la societat i determinar si hi ha hagut grans canvis financers que poguessin causar aquest dubte sobre la continuïtat de les seves operacions. Finalment, s’exposa en les conclusions com un paràgraf d’incertesa material d’empresa en funcionament pot ser un gran indicador sobri al situació crítica de l’empresa i, per això, la importància de l’estudi dels possibles factors causants i mitigadors de dubte.