Las operaciones vinculadas y las operaciones cooperativizadas bajo las Normas Internacionales de Información Financiera

Abstract

[EN] The question of considering a cooperative's transactions with its members in pursuance of its objects (its 'cooperativised activity') to be related party transactions and applying the fair value criterion to them has given rise to some debate in Spain. To move the debate forward, this article first studies the related party rules in the IFRS, the US GAAP and the Spanish PGC-2007 accounting standards then examines the economic background to cooperativised transactions, concluding that the fair value criterion is not appropriate in these cases. It continues with an empirical study of information on related party transactions divulged by cooperatives and the valuation criterion employed in transactions with their members by cooperatives that report in accordance with IFRS, and concludes by comparing the results of the empirical study with the previous analytical study. The main contributions of this paper are that to the best of our knowledge this is the first study of this kind on related parties; the comparison between its conclusions and the recent Normas sobre los Aspectos Contables de las Sociedades Cooperativas or Rules on Accounting Aspects of Cooperative Societies (Order EHA/3360/2010);and the suggestions to the accounting regulators for improving financial information.

[ES] En España se ha producido cierto debate sobre la consideración de las operaciones de la cooperativa con sus socios dentro de sus fines sociales (actividad cooperativizada) como una transacción entre partes vinculadas y la aplicación a las mismas del criterio del valor razonable. Para avanzar en esta cuestión en el presente artículo, por un lado se lleva a cabo un estudio de la regulación sobre partes vinculadas en las NIIF, en los US GAAP y en el PGC-2007, por otra parte se analiza el fondo económico de dichas transacciones concluyendo sobre la no idoneidad de la aplicación del valor razonable a las mismas, y por último se realiza un estudio empírico sobre información divulgada sobre partes vinculadas por cooperativas y el criterio valorativo empleado en las transacciones con los socios en cooperativas que informan bajo NIIF. Los resultados de éste son comparados con el estudio analítico anterior. El trabajo presenta distintos aspectos de interés, por un lado no nos constan antecedentes de estudios empíricos similares sobre partes vinculadas. Por otro lado, sus conclusiones son comparadas con las recientes Normas sobre los Aspectos Contables de las Sociedades Cooperativas (Orden EHA/3360/2010), y por último se aportan recomendaciones destinadas a los reguladores contables para la mejora de la información financiera.

[FR] L’Espagne a été le théâtre du débat concernant l’évaluation des opérations des coopératives avec leurs partenaires dans le cadre de leurs objectifs sociaux (activité sous forme de coopérative) en tant que transaction entre parties réglementées et l’application à ces dernières du critère de valeur raisonnable. Pour étudier cette question, nous mènerons d’une part une étude des lois sur les parties réglementées dans les normes IFRS, dans les PCGR aux États-Unis et dans le PGC-2007. D’autre part, nous analyserons le fond économique de ces transactions, en proposant des conclusions expliquant pourquoi l’application du critère de valeur raisonnable ne convient pas à ces dernières. Enfin, nous réaliserons une étude empirique des informations diffusées par les coopératives à propos des parties réglementées et du critère de jugement utilisé dans les transactions avec les partenaires de coopératives fournissant des informations dans le cadre de la norme IFRS. Les résultats de cette étude sont comparés à ceux de l’étude analytique précédente. Ce travail présente plusieurs intérêts : d’un côté, nous ne disposons pas d’antécédents analogues dans le cadre d’études empiriques similaires concernant les parties réglementées. D’un autre côté, ses conclusions sont comparées avec les nouvelles « Normas sobres los Aspectos Contables de las Sociedades Cooperativas » (Normes comptables des sociétés coopératives) (arrêté EHA/3360/2010). De plus, ce travail propose des recommandations, destinées aux régulateurs comptables, visant à l’amélioration des informations financières.