Determinación analítica de probabilidades de beneficios para estrategias especulativas con productos financieros derivados sintéticos tipo bull/bear spread: teoría y aplicaciones

Abstract

[ES] En este Trabajo de Final de Master se propone determinar en forma explícita, bien a través de fórmulas cerradas o en forma tabulada, los beneficios que se pueden obtener mediante la inversión en productos derivados de tipo sintético sobre subyacentes cotizados cuya dinámica temporal esté descrita por un movimiento browniano geométrico. El estudio se realizará sobre productos financieros pertenecientes a alguna familia de estrategias de inversión importante, a saber, bull spread y bear spread. Se abordará primero un estudio desde el punto de vista teórico-descriptivo de los productos tratados y luego se determinarán fórmulas explícitas para determinar las probabilidades de beneficios que pueden obtenerse con este tipo de inversiones que tienen lugar en el mercado real. Para que el trabajo pueda resultar útil en el mundo financiero, se generarán tablas para la determinación de los valores clave del estudio.

Por lo que sabemos este trabajo no ha sido tratado en la literatura y puede dar lugar a un interesante trabajo de investigación que posteriormente derive en una tesis doctoral.