Impacto de las operadoras low-cost en el mercado de las telecomunicaciones y su situación ante el inminente despliegue de 5G

Abstract

[ES] La creciente aparición de las operadoras móviles virtuales (OMV) en el sector de las telecomunicaciones (también llamadas low-cost) ha impulsado al sector hacia un mercado deflacionario cuya infraestructura es sostenida por las grandes operadoras mientras que la legislación española les obliga a compartir su red con las operadoras virtuales. Ante esta situación, la lucha por ofrecer la mejor relación calidad-precio deja a las operadoras móviles con red (OMR) en una situación de desventaja si se pretende ofrecer precios más bajos manteniendo los mismos costes: tiendas físicas, número de empleados, y despliegue de red por cable, por fibra óptica y por cobertura móvil con su posterior mantenimiento. Y todo esto en un mercado con una demanda creciente en los últimos 10 años habiendo aumentado casi 5 millones las líneas móviles hasta situarse en las 56 millones. Los clientes y la calidad de los servicios aumentan pero los ingresos siguen reduciéndose año tras año. A lo largo del estudio se analizará el origen y evolución del mercado de las teleco con la aparición de las low-cost y, posteriormente, para conocer mejor las diferencias entre los dos tipos de operadoras (con red y virtual), se comparará la estructura económica entre Vodafone y Digi para dimensionar la estructura de gastos, liquidez, deuda y resultados de cada una. Así, desde cada perspectiva, se analizará y predecirá cómo se está preparado ante el inminente despliegue de 5G que, aunque ha sido mermado por la actual crisis sanitaria, es el gran próximo objetivo del sector.

[EN] The growing emergence of mobile virtual network operators (MVNOs) in the telecommunications sector (also known as low-cost operators) has forced the sector towards a deflationary market where the infrastructure is supported by the large operators whilst Spanish legislation obliges them to share their network with the virtual operators. Given this situation, the struggle to offer the best value for money leaves mobile network operators (MNOs) at a disadvantage if they are to offer lower prices while maintaining the same costs: including physical retail shops, employee numbers, and the network deployment via cable, fiber optic or mobile coverage, with their associated maintenance costs. All this in the context of a market with a rapidly growing demand over the last 10 years, with mobile lines increasing by almost 5 million to reach 56 million. The number of customers and the quality of the service provided are increasing although revenue continues to fall year on year. Throughout the study, we shall be analysing the origins and evolution of the telecoms market since the incorporation of low-cost operators and, subsequently, to better understand the differences between the two types of operators (network and virtual). We shall also analyse the financial structure between Vodafone and Digi in order to compare their relative expenses breakdowns, liquidity and debt ratios and net results. Thus, from each perspective, we will analyse and predict how well they are prepared for the imminent deployment of 5G, which, although hampered by the current health crisis, is the sector's next big goal.