The use of the cut-offs methodology to identify inconsistent answers in discrete choice models

Abstract

[EN] In the choice experiment method respondents are typically assumed to hold a perfectly rational selection rule. However, individuals may use other selection rules when choosing the preferred alternative to simplify the choice. In this paper, we make use of the “cutoffs” model to as a way of handling the non-compensatory nature of choices. Furthermore, we extend it to allow consideration of inconsistencies in choice in stated preference choice data. We find that this allows a better fitting model to be estimated, and that it produces considerable effects on the implied willingness to pay.

[ES] En el método del experimento de elección se supone que el entrevistado es perfectamente racional, está informado y maximiza su utilidad siguiendo una regla de elección perfectamente compensatoria. Sin embargo, es posible que los individuos empleen otras reglas de decisión en sus elecciones para simplificar el esfuerzo cognitivo del ejercicio propuesto. En este trabajo se emplea la metodología de los valores de corte para incorporar en el experimento de elección reglas de decisión no compensatorias, y se amplia esta metodología para identificar respuestas inconsistentes. Los resultados indican que el empleo de los valores de corte mejora la capacidad descriptiva de los modelos de elección, y puede ser muy útil para la identificación de inconsistencias en la elección.