Diseño de una cartera de valores de riesgo mínimo compuesta por subyacentes cotizados de Bankia y Mapfre

Abstract

[ES] Conocer exactamente el valor de cotización de las acciones dentro de los distintos mercados bursátiles es inalcanzable. Pero este hecho no imposibilita aproximar, con cierto margen de error, un rango de valores o la tendencia que puede seguir un valor cotizado.

Para poder llegar a analizar las acciones, es necesario conocer el origen de las mismas, la finalidad que tienen, el funcionamiento que siguen dentro de las economías, así como el tipo de mercado en el que se encuentran cotizando. En este caso, el análisis se centrará en dos valores, Bankia y Mapfre, los cuales operan en el mercado bursátil conocido como IBEX-35. Se analizará la trayectoria que ambas empresas han tenido a lo largo de su vida económica, así como las fluctuaciones y tendencias de sus acciones en bolsa, esto último, es el punto más importante para el desarrollo del Trabajo de Fin de Grado. Una vez se tenga una concepción mucho más cercana de las empresas, se procederá a analizar las tendencias que ambos valores han tenido durante un mes, para poder generar un modelo matemático, el cual nos permitirá realizar predicciones. A la hora de generar dicho modelo, emplearemos el Movimiento Browniano Geométrico con lo que conseguiremos incorporar el concepto de aleatoriedad, cuya presencia en el mercado bursátil es muy notable. Los parámetros de este modelo se estimarán mediante dos métodos estadísticos distintos, los cuales se compararán para poder escoger el más óptimo entre los dos.

Con los parámetros estimados tendremos dos modelos que pueden generar predicciones a corto plazo de manera independiente. El objetivo principal de este proyecto es poder generar una cartera de valores con ambas acciones que garantice un riesgo mínimo. Se procederá a generar una matriz de varianza-covarianza con la que se podrá observar la correlación entre los activos seleccionados y crear una cartera dinámica que minimice el riesgo de la misma.