Comparación de técnicas de análisis de tendencias intradía en bolsa

Abstract

[ES] Este TFG comparara diferentes modelos de análisis técnico (medias móviles simples, exponenciales y MACD), sobre datos intradiarios, para determinar si generan una rentabilidad por encima del mercado. Este análisis se realizará sobre los componentes de índices bursátiles de Europa y América del norte. Para ello, desarrollamos un sistema que recoge la cotización de 867 empresas cada 5 minutos, también prepararemos códigos que permitan aplicar las técnicas de análisis seleccionadas. Además, compararemos los resultados para diferenciar de manera estadísticamente significativa si realmente generan una rentabilidad mayor a mantener a largo en el mercado. Durante el desarrollo del trabajo hacemos una completa descripción de estado del arte, modelos, códigos y estadísticos. De esta forma hemos procesado y analizado más de seis millones de datos concluyendo, con suficiente evidencia, que los métodos estudiados no generan beneficios por encima de la estrategia mantener. Sin embargo, esto no significa que carezcan de utilidad.

[EN] This TFG will compare different models of technical analysis (simple, exponential and MACD moving averages), on intraday data, to determine if they generate profitability above the market. This analysis will be carried out on the components of stock indexes in Europe and North America. Therefore, we develop a system that collects the price of 867 companies every 5 minutes, also we prepare codes to apply the selected analysis techniques. In addition, we compare the results to prove if they really generate a higher profitability than the buy and hold method, in a statistically significant way. During the development of the work we make a complete description of the state of the art, models, codes and statistics. We have processed and analyzed more than six million data, concluding, with enough evidence, that the methods studied do not generate benefits above the buy and hold strategy. However, this does not imply the lack of utility.

[CA] Aquest TFG compara diferents models d'anàlisi tècnica (mitjanes mòbils simples, exponencials i MACD), sobre dades intradiaris, per a determinar si generen una rendibilitat per damunt del mercat. Aquest anàlisi es realitzarà sobre els components d'índexs borsaris d'Europa i Amèrica del nord. Desenvolupem un sistema que recull la cotització de 867 empreses cada 5 minuts, també prepararem codis que permeten aplicar les tècniques d'anàlisis seleccionades. A més, compararem els resultats per a diferenciar de manera estadísticament significativa si realment generen una rendibilitat major a mantindre a llarg en el mercat. Durant el desenvolupament del treball fem una completa descripció d'estat de l'art, models, codis i estadístics. D'aquesta forma hem processat i analitzat més de sis milions de dades, concloent, amb suficient evidència, que els mètodes estudiats no generen beneficis per damunt de l'estratègia mantindre. Tanmateix, això no significa que no tinguen utilitat.