Optimización de una Cartera utilizando Fondos Indexados y Cryptomonedas

Abstract

[ES] La afluencia de nuevos instrumentos financieros tecnológicos esta persuadiendo inversores a investigar el amplio espectro de inversión disponible y, en consecuencia, fomentando la diversificación de sus carteras. Por lo tanto, las estrategias de inversión estan exigiendo la inclusión de innovaciones financieras digitales. Este documento investiga el posible impacto de diversificar carteras de fondos de inversion cotizados con cryptomonedas. Las estrategies óptimas se basan en un sistema de embudo de mercado para seleccionar la asignación óptima de activos. Los resultados demuestran que los efectos de diversificación aumentan las ganacias ajustadas al riesgo, proporcionando mayores rendimientos para el mismo nivel de riesgo en comparación con carteras que invierten únicamente en fondos de inversión cotizados. Como resultado, se puede puede concluir que la adición de cryptomonedas en la cartera de un inversor proporcionan beneficios potenciales y resultados más eficientes.

[EN] The influx of newer technological financial instruments is persuading investors to investigate the broader spectrum of investment available, and consequently pushing them to diversify their portfolio. Therefore, investment strategies are demanding exposure to digital financial innovations. This paper investigates the potential impact of diversification with a basket of cryptocurrencies on Exchange-Traded Funds (ETFs) portfolios. The optimal strategies rely on a market funnel approach for selecting the optimal asset allocation. The results demonstrate that diversification increased the risk-adjusted returns, providing higher returns for the same level of downside risk as compared to portfolios investing in ETFs. Hence, it can be concluded that the addition of cryptocurrency assets within an investor¿s portfolio provides potential benefits and enhanced results.