Forecasting stock prices to create efficient portfolios

Abstract

[ES] Las finanzas cuantitativas se centran en los modelos matemáticos utilizados para fijar el precio de los valores y medir el riesgo. En los últimos años, se han convertido en una parte crucial a la hora de escoger mejores inversiones. Este trabajo de fin de grado hace uso de redes de gran memoria de corto plazo utilizando precios históricos para predecir los precios de las acciones de tres índices bursátiles diferentes con el fin de utilizarlos junto con el modelo de Markowitz para crear carteras eficientes. Se han considerado varias métricas para comparar el rendimiento de las carteras creadas utilizando los precios de las acciones predichas y el modelo de Markowitz con las que sólo utilizaron el modelo de Markowitz y también, con fondos indexados que reflejan cada índice bursátil.

[EN] Quantitative finance focuses on the mathematical models used to price securities and measure risk. In recent years, it has become a challenging aspect in today’s world of valuable and better investment. This bachelor thesis makes use of long short-term memory models using historical prices to predict stock prices from three different stock indexes in order to use them in conjunction with the Markowitz model to create efficient portfolios. Various metrics have been considered to compare the performance of portfolios created using stock prices predicted and the Markowitz model with those that only used the Markowitz model and the performance of exchange-traded funds that mirror each stock index.

[CA] Les finances quantitatives se centren en els models matemàtics utilitzats per a fixar el preu dels valors i mesurar el risc. En els últims anys, s'han convertit en una part crucial a l'hora de triar millors inversions. Este treball de fi de grau fa ús de xarxes de gran memòria de curt termini utilitzant preus històrics per a predir els preus de les accions de tres índexs borsaris diferents a fi d'utilitzar-los junt amb el model de Markowitz per a crear carteres eficients. S'han considerat diverses mètriques per a comparar el rendiment de les carteres creades utilitzant els preus de les accions predites i el model de Markowitz amb les que només van utilitzar el model de Markowitz i també, amb fons indexats que reflectixen cada índex borsari.