Evaluación de estrategias de negociación en bolsa

Abstract

[ES] Una estrategia de negociación (o trading) es un conjunto de reglas para operar en un mercado con el objetivo de lograr una rentabilidad. Por otra parte, la teoría del mercado eficiente defiende que cualquier evento que pueda afectar a la cotización de un activo, hará que el precio se ajuste tan rápido que sea imposible obtener un beneficio económico del mismo, teoría que algunos economistas se sitúan a favor, mientras que otros en contra. El objetivo de este trabajo ha sido poner a prueba esta teoría. Para ello, hemos seleccionado 4 índices de bolsa: IBEX 35, NASDAQ, EUR/USD, y BITCOIN. Se han creado 4 modelos diferentes: 2 de ellos a favor de esta teoría, y 2 en contra. Cada modelo generará unas señales de trading diferentes, y un beneficio diferente para cada índice, y, así, se pueden comparar sus resultados para decidir qué modelo es mejor. Como resultado, hemos obtenido que los modelos que emplean análisis técnico son los que generan más ganancias, es decir, que, con los conjuntos de datos que hemos trabajado, la teoría del mercado eficiente no funciona, y el análisis técnico sí.

[EN] A trading strategy is a set of rules for operating in a market with the aim of achieving profitability. On the other hand, the efficient market hypothesis defends that any event that can affect the price of an asset will cause the price to adjust so quickly that it¿ll be impossible to obtain an economic benefit from it, a hypothesis that some economists are in favor of, while others against. The objective of this work has been to test this hypothesis. To do this, we have selected 4 stock indices: IBEX 35, NASDAQ, EUR/USD, and BITCOIN. 4 different models have been created: 2 of them in favor of this hypothesis, and 2 against it. Each model will generate different trading signals, and a different profit for each index, so you can compare their results to decide which model is better. As a result, we have obtained that the models that use technical analysis are the ones that generate the most profits, that is, with the datasets that we have worked with, the efficient market hypothesis does not work, and technical analysis does.