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A front-fixing method for American option pricing on zero-coupon bond under the Hull and White model

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A front-fixing method for American option pricing on zero-coupon bond under the Hull and White model

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Nombre: CompanyEgorovaJodar ...
Tamaño: 1001.Kb
Formato: PDF
Descripción: Versión editorial
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dc.contributor.author Company Rossi, Rafael es_ES
dc.contributor.author Egorova, Vera N. es_ES
dc.contributor.author Jódar Sánchez, Lucas Antonio es_ES
dc.contributor.author Peris, Jorge es_ES
dc.date.accessioned 2023-02-27T19:01:10Z
dc.date.available 2023-02-27T19:01:10Z
dc.date.issued 2022-04 es_ES
dc.identifier.issn 0170-4214 es_ES
dc.identifier.uri http://hdl.handle.net/10251/192129
dc.description.abstract [EN] A new efficient numerical method is proposed for valuation of American option on zero-coupon bond using Hull and White model. By applying the front-fixing transformation suggested by Holmes and Yang, the original free boundary problem is transformed into a new fixed boundary partial differential equation (PDE) problem, where the optimal stopping boundary is one of the unknowns of the problem. The numerical finite difference scheme for the transformed problem is constructed. Stability and convergence rate is studied empirically. Numerical simulation of the computation of both the option price and the optimal stopping boundary are illustrated with examples and the comparison with the Hull and White tree method. es_ES
dc.description.sponsorship Ministerio de Ciencia e Innovacion, Grant/Award Number: MTM2017-89664-P es_ES
dc.language Inglés es_ES
dc.publisher John Wiley & Sons es_ES
dc.relation.ispartof Mathematical Methods in the Applied Sciences es_ES
dc.rights Reconocimiento - No comercial (by-nc) es_ES
dc.subject American option pricing es_ES
dc.subject Finite difference method es_ES
dc.subject Front-fixing method es_ES
dc.subject Numerical simulations es_ES
dc.subject Zero-coupon bond es_ES
dc.subject.classification MATEMATICA APLICADA es_ES
dc.title A front-fixing method for American option pricing on zero-coupon bond under the Hull and White model es_ES
dc.type Artículo es_ES
dc.identifier.doi 10.1002/mma.7505 es_ES
dc.relation.projectID info:eu-repo/grantAgreement/AEI/Plan Estatal de Investigación Científica y Técnica y de Innovación 2013-2016/MTM2017-89664-P/ES/PROBLEMAS DINAMICOS CON INCERTIDUMBRE SIMULABLE: MODELIZACION MATEMATICA, ANALISIS, COMPUTACION Y APLICACIONES/ es_ES
dc.rights.accessRights Abierto es_ES
dc.contributor.affiliation Universitat Politècnica de València. Escuela Técnica Superior de Ingenieros de Caminos, Canales y Puertos - Escola Tècnica Superior d'Enginyers de Camins, Canals i Ports es_ES
dc.contributor.affiliation Universitat Politècnica de València. Facultad de Administración y Dirección de Empresas - Facultat d'Administració i Direcció d'Empreses es_ES
dc.description.bibliographicCitation Company Rossi, R.; Egorova, VN.; Jódar Sánchez, LA.; Peris, J. (2022). A front-fixing method for American option pricing on zero-coupon bond under the Hull and White model. Mathematical Methods in the Applied Sciences. 45(6):3334-3344. https://doi.org/10.1002/mma.7505 es_ES
dc.description.accrualMethod S es_ES
dc.relation.publisherversion https://doi.org/10.1002/mma.7505 es_ES
dc.description.upvformatpinicio 3334 es_ES
dc.description.upvformatpfin 3344 es_ES
dc.type.version info:eu-repo/semantics/publishedVersion es_ES
dc.description.volume 45 es_ES
dc.description.issue 6 es_ES
dc.relation.pasarela S\457130 es_ES
dc.contributor.funder AGENCIA ESTATAL DE INVESTIGACION es_ES


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