Propuesta de gestión de cartera para un perfil de banca privada. Estudio de casos

Abstract

[ES] En el presente Trabajo Fin de Carrera se ha desarrollado una guía eficiente para la elección de productos bancarios para un perfil de banca privada. Hemos seleccionado de entre todos los productos que nos ofrecen en una oficina bancaria aquellos que no pueden faltar en una cartera de inversión según el perfil de cliente basándonos en la aversión al riesgo de los mismos. Mi propósito fundamental es guiar a todos aquellos inversores en la selección de los productos idóneos según su aversión al riesgo. Los objetivos principales que me han llevado a la realización de este proyecto ha sido la ayuda a los inversores a la toma de decisiones en la contratación de estos productos a través del análisis exhaustivo de los diversos productos que existen actualmente en el mercado bancario. Para ello nos hemos basado en la herramienta que facilita MorningStar, en este caso su comparador de fondos, así como la herramienta de gestión de activos que nos ofrece de forma gratuita Banco Santander. A través del análisis de los datos obtenidos a través de estos, podemos obtener mucha información acerca de qué productos nos están ofreciendo realmente. Los datos analizados de forma profunda para la toma de decisiones aplicados a los productos seleccionados han sido: Estadísticas claves según MorningStar: Con esto hemos reflejado cómo valora los productos entre los que vamos a elegir una fuente externa al banco. Rentabilidades Anuales: análisis a través de su histórico de rentabilidades teniendo claro que rentabilidades pasadas no significan rentabilidades futuras. Por ello, no solo hemos elegido el análisis de rentabilidades para la selección de los productos. Volatilidad: A parte del análisis del riesgo cierto, hemos analizado el Ratio de Sharpe a 3 años de Markowitz fundamental para ver qué fondo gestiona mejor su riesgo dentro de su índice de referencia, así como la rentabilidad media a 3 años. A parte de estos datos, también se han analizado para la toma de decisión, estadísticas modernas de cartera como son: R2 (Coeficiente de determinación), el Alpha de Jensen y el Coeficiente Beta.

A través del análisis los datos obtenidos, hemos seleccionado aquellos productos que más se adaptan a cada uno de los tres perfiles en los que hemos estructurado al inversor.