Un enfoque en la banca mayorista

Abstract

[ES] La elección de este tema para el TFC no es trivial, sino que se debe al haber cursado el Título de Especialista Profesional en Asesoría Financiera Europea en la Universidad Politécnica de Valencia donde adquirí nuevos conocimientos financieros no estudiados durante la carrera. Este proyecto proporciona una perspectiva diferente a la banca que conocemos, particular y del día a día, centrándose en la más conocida como banca corporativa y/o de inversión. Este tipo de banca difiere del actual modelo de banca que vemos en las sucursales conocidas como banca retail y banca comercial o la banca de empresas o privada. La banca corporativa y de inversión ofrece por un lado servicios de banca trasnacional y financiación corporativa básica a los grandes grupos multinacionales que necesitan bancos con presencia local en diferentes mercados. Por otro lado, también ofrece servicios de banca de inversión a nivel de empresas matriz en el origen de financiación estructurada, cobertura de riesgos de mercado, emisión de capitales o asesoramiento en fusiones y adquisiciones. Este tipo de banca requiere de profesionales muy especializados en cada producto financiero, así como de analistas de riesgos de crédito con amplio conocimiento del sector y un manejo no solo de las herramientas estadísticas y de gestión de carteras, sino también de las finanzas y mercados ya que su volatilidad puede poner en riesgo su exposición a estos grupos corporativos. Es en esta división de la banca donde nace el interés por saber cómo funciona el proceso de originación de la banca transaccional, la emisión de títulos, Fondos de inversión, Pensiones, Seguros de vida y no vida. El presente proyecto comienza con una explicación del sector de la banca corporativa y de inversión, centrándonos en su evolución, características y principales agentes, así como el modo en el que interactúan. Después pasaremos a describir los diferentes productos de la banca corporativa, gestión de la liquidez, barridos de grandes cuentas, garantías, avales técnicos, repos, y financiación al comercio exterior. Se compararán los productos de banca corporativa con los productos de banca de inversión. Se describirán en detalle los productos de la banca de inversión centrándonos en los procesos de originación de financiación estructurada, explicando en detalle el proceso por el que opera el sindicato de bancos, como se estructuran las líneas de crédito y se determinan precios. Para finalizar esta parte del proyecto se expondrá cómo funcionan las colocaciones de bonos de acciones y también las subidas a bolsa. Se tratará el riesgo de los mercados para las grandes multinacionales y se explicarán las estrategias que utilizan para cubrirse de riesgos mediante futuros o derivados sobre tipo de interés utilizando a los bancos de inversión como contrapartida y como compiten los bancos entre ellos. Para finalizar nos centraremos en casos concretos donde interactúen diferentes productos como es el caso de una adquisición y su departamento de riesgos de crédito y riesgos de mercado.