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Testing for bubbles in agriculture commodity markets

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Testing for bubbles in agriculture commodity markets

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dc.contributor.author Areal, Francisco José
dc.contributor.author Balcombe, Kevin
dc.contributor.author Rapsomanikis, George
dc.date.accessioned 2016-09-20T06:48:09Z
dc.date.available 2016-06-17T06:48:09Z
dc.date.issued 2016-06-17
dc.identifier.issn 1578-0732
dc.identifier.uri http://hdl.handle.net/10251/70121
dc.description.abstract [EN] We apply the recent generalized sup augmented Dickey-Fuller (GSADF) test for explosive bubbles (Phillips et al., 2012) to monthly time-series for food, beverages, agricultural raw material, cereals, dairy, meat, oils and sugar indices and a total of 28 agricultural commodities between 1980-2012. We found price bubbles occurred for 6 out of the 10 indices studied and for 6 out of the 28 commodities within food markets. Results from the tests can help implementing policies aimed at mitigating effects of future price bubbles to targeted food commodity markets that may require special attention.
dc.description.abstract [ES] Aquí aplicamos un test estadístico recientemente desarrollado para la identificación de bur-bujas explosivas, generalized sup augmented Dickey-Fuller (GSADF) test (Phillips et al., 2012) a series temporales mensuales de indicadores de precios de alimentos, bebidas, materias primas agrícolas, cere-ales, productos lácteos, productos cárnicos, aceites y azúcar así como para un total de 28 productos agrí-colas durante el período 1980-2012. Se han encontrado burbujas en los precios para 6 de los 10 índices y para 6 de los 28 productos alimenticios estudiados. Los resultados de estos tests pueden ayudar a llevar a cabo políticas que tengan como objetivo mitigar los efectos de futuras burbujas explosivas en mercados de productos agrícolas identificados como aquellos puedan requerir una atención especial.
dc.language Inglés
dc.publisher Universitat Politècnica de València
dc.relation.ispartof Economía Agraria y Recursos Naturales - Agricultural and Resource Economics
dc.relation.ispartof http://polipapers.upv.es/index.php/EARN/article/view/earn.2016.01.04
dc.rights Reserva de todos los derechos
dc.subject Burbujas de precios
dc.subject Generalized SUP augmented Dickey Fuller
dc.subject Precios alimentarios
dc.subject Food prices
dc.subject Price bubbles
dc.title Testing for bubbles in agriculture commodity markets
dc.title.alternative Detectando burbujas en los mercados de productos agrícolas
dc.type Artículo
dc.date.updated 2016-09-20T06:48:08Z
dc.identifier.doi 10.7201/earn.2016.01.04
dc.rights.accessRights Abierto
dc.description.bibliographicCitation Areal, FJ.; Balcombe, K.; Rapsomanikis, G. (2016). Testing for bubbles in agriculture commodity markets. Economía Agraria y Recursos Naturales - Agricultural and Resource Economics. 16(1):59-79. doi:10.7201/earn.2016.01.04. es_ES
dc.relation.publisherversion https://doi.org/10.7201/earn.2016.01.04
dc.description.upvformatpinicio 59
dc.description.upvformatpfin 79
dc.description.volume 16
dc.description.issue 1
dc.identifier.eissn 2174-7350


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