Análisis y predicción de las acciones del Banco Santander

Abstract

[ES] El resumen del trabajo de final de grado, se podría sustentar en los pilares definidos a continuación. El estudio del análisis, y modelo de predicción, se realizará sobre las acciones del banco Santander. En primer lugar, se realizará un modelo simplificado predictivo econométrico multivariable, mediante el programa econométrico Statgraphics, para predecir la dirección del precio de la acción, es decir, si sigue una tendencia al alza (aumentando el valor de la acción en el mercado bursátil) o si, por el contrario, sigue una tendencia a la baja (disminuyendo el precio del título en el mercado). Una vez comentado lo anterior, se quiere hacer el adecuado hincapié, en que este modelo no pretende ser un modelo profesional plenamente operativo el día de mañana, si no que, simplemente pretende ser una introducción a lo que sería un modelo econométrico, para realizar predicciones futuras, en base a los conocimientos adquiridos a lo largo de la carrera universitaria. Que con el adecuado desarrollo, amplia formulación y correcta implantación del modelo, con el suficiente tiempo para llevarlo a cabo podría ser un modelo más complejo, incluso plenamente operativo. Y poder establecer así, una estrategia de inversión, cuyo horizonte temporal será de tres meses, es decir, trimestralmente se generará una estrategia de compra-venta, o mantener la posición sobre de la acción, la cual se irá actualizando del mismo modo cada tres meses, con los datos recogidos en las sesiones bursátiles del Ibex 35, donde cotiza la acción sobre la que se realiza el análisis, y cuya base de datos se ha podido obtener gracias a los sistemas de bases de datos internos del Banco en cuestión. Concretamente se cuenta con los datos históricos desde el día uno de Enero del año 2000 hasta el día diecinueve de Agosto del año 2016, de precio de apertura, precio máximo de la sesión, precio mínimo de la sesión y precio de cierre. Se ha fijado un horizonte temporal trimestral, debido al pensamiento de reducir el coste de intermediarios financieros por operación, y por el hecho de simplificar la predicción, ya que no sería del todo operativo actualizar a diario los datos de las cotizaciones. De esta forma, se podrán dar tres acciones a emprender, de manera resumida, la cual se extenderá posteriormente:  Compra. En caso de que el modelo predictivo pronostique un aumento del precio de la acción, y no poseamos acciones del Banco Santander (también denominado “estar vendidos”, respecto a cualquier acción)  Venta. En caso de que el modelo predictivo pronostique un descenso del precio de la acción, y poseamos acciones del Banco Santander (también denominado “estar comprados”, respecto a cualquier acción).  Mantenimiento de estrategia. Esto ocurrirá en el caso de que el trimestre anterior a la predicción actual, hayamos obtenido la misma estrategia de inversión. De esto se intuye que no habrá sobrecompra o posicionamiento en corto.A continuación y de manera independiente, se realizara una estrategia de compra-venta de acciones basándose en el análisis técnico y en sus indicadores, los cuales se ha optado porque sean la media móvil simple y el rsi, cuyo uso está ampliamente extendido entre los profesionales del sector, así como claramente definidos a lo largo del trabajo. Este tratará, como se verá con mayor atención más adelante, de anticiparse a tendencias alcistas para obtener un máximo de rentabilidad, así como de prever las bajistas para minimizar las pérdidas ocasionadas por la caída del precio de la acción. Y mediante la estrategia de inversión, llevada a cabo por este método, el cual se expondrá con mayor detenimiento más adelante, se logrará tener dos alternativas de inversión. Con todo lo anterior, se procederá a elegir qué estrategia seguir, si por un lado invertir el 100% del capital disponible en la decisión de inversión basada en el modelo econométrico, o por otro lado, invertir el 100% de dicho capital en la decisión basada en los datos arrojados por el análisis técnico reforzado en sus indicadores. Existiría una tercera posibilidad de inversión, dedicar un cincuenta por ciento del capital a una de las estrategias de inversión y el restante cincuenta por cien, a la otra alternativa de inversión. Lo que haría que se redujera el riesgo producido por concentrar el máximo del capital en una sola metodología, con el consiguiente riesgo de que esta errase en sus predicciones. Una vez llevada a cabo la estrategia de inversión y desarrollarla hasta el momento actual, se compararían ambas rentabilidades obtenidas en el horizonte temporal estipulado. Y se decidiría por qué estrategia de inversión seguir, a priori, y sin mayor profundización, basándonos en el experimento desarrollado de ambas estrategias.