Total factor productivity in the chilean crop sector: 1961-1996

Abstract

[EN] The main objective of this paper is to determine the productivity growth in the Chilean Agricultural sector during the 1961-1996 period. Total Factor Productivity (TFP) was calculated using the Törnqvist index, which is a discrete approximation to the Divisia index. The data used to estimate these indexes are prices and quantities for 51 crops, and for four inputs —labor, land, capital and intermediate factors. The rate of annual growth for the period 1961-96 was 2,69% and –0,09%, for products and inputs, respectively. Therefore, the TFP grew at an average annual rate of 2,78%. Given a significant annual variability in TFP growth, an analysis was carried out for seven sub-periods corresponding to different political regimes. TFP grew at an annual average of 1,83% with Alessandri (1961-64), 3,12% under the period of Frei Montalva (1965-70), 1,52% during the Allende years (1971-73), 6,11% during the first part of the Pinochet regime and –0,28% in the second period of Pinochet (1981-89), 3,12% during Aylwin (1990-93) and 5,28% under Frei Ruiz-Tagle (1994-96). The results suggest that the land reform program implemented in the 1960s did not have a negative effect on TFP growth, as has been previously argued by some authors.

[ES] El objetivo de este trabajo es medir el cambio de la productividad en la agricultura chilena durante el período 1961-1996. La Productividad Total de los Factores (PTF) fue calculada mediante índices Törnqvist. Los datos utilizados para estimar estos índices incluyen precios y cantidades de 51 cultivos, de la mano de obra, de la tierra, del capital y de factores intermedios. El análisis revela que mientras los productos crecieron un 2,69% anual, el uso de factores de producción bajó un 0,09%; por lo tanto, la PTF creció a una tasa promedio anual del 2,78% entre 1961 y 1996. Se realizó además un análisis para siete períodos correspondientes a diferentes regímenes políticos. La PTF creció a un promedio anual de 1,83% con Alessandri (1961-64), 3,12% bajo el período de Frei Montalva (1965-70), 1,52% durante Allende (1971-73), 6,11% en la primera parte del régimen de Pinochet y -0,28% en el segundo período de Pinochet (1981-89), 3,12% bajo Aylwin (1990-93) y 5,28% bajo Frei Ruiz-Tagle (1994-96). Los resultados sugieren que el programa de reforma agraria implementado en los sesenta no tuvo un efecto negativo en el crecimiento de la PTF.