Determinación de carteras dinámicas óptimas para subyacentes cotizados. Aplicación a un caso práctico con datos reales del IBEX-35

Abstract

[ES] El objetivo principal del TFG es crear una cartera de inversión basada en activos subyacentes cotizados de modo que se minimice el riesgo global de la cartera. Para ello se determinarán los pesos de ambos activos que forman la cartera de modo que se minimice el riesgo global bajo determinadas condiciones que se especificarán en el trabajo. Se han elegido dos activos del IBEX35: Ferrovial y Mediaset. El modelo de cada activo subyacente cotizado se basa en el Movimiento Browniano Geométrico, cuyos parámetros se estiman a través de diferentes métodos estadísticos para ecuaciones diferenciales estocásticas. Además de la estimación, se determinan medidas de bondad del modelo. Una vez validado el modelo se realizan predicciones de las cotizaciones de ambos subyacentes, que permiten crear una cartera dinámica que minimiza el riesgo global de la inversión.