Crisis bancarias y seguro de depósitos: Una perspectiva europea

Abstract

[ES] Este trabajo de una visión interna de sistema bancario; o más precisamente en los peligros y problemas que dicho sistema enfrena y los mecanismos de defensa para evitarlos o reducirlos a nivel europeo. Como primera aproximación, las actividades principales y los riesgos que enfrentan los bancos son identificados y explicados. Después, un famoso documento de Douglas W. Diamond y Philip H. Dybvig es usado para explicar por qué el seguro de depósitos es mundialmente aplicado en la actualidad como la mejor solución a uno de los mayores problemas conocidos del sector bancario: el pánico bancario. Después de esto, este trabajo continua con una explicación de la nueva Unión Bancaria Europea. La estructura y actividades de los diferentes mecanismos son expuestos y se aporta una visión general de los objetivos detrás de la creación de la unión. Este sistema planea ser un camino de conseguir una mejora en el desarrollo y entendimiento del sistema financiero europeo así como de alcanzar un camino más rápido y una respuesta más eficiente a las crisis. Al final del trabajo, el riesgo moral es identificado como uno de los mayores problemas que surgen como respuesta al seguro de depósitos y diferentes herramientas contra ella son identificadas y profundamente discutidas con la ayuda de otros autores de renombre. Todo el trabajo usa por lo tanto problemas actuales e históricos y espera mostrar la lógica detrás de algunas regulaciones e instituciones en el objetivo de evitar la incentivación del riesgo moral y la aparición de situaciones de crisis bancaria.

[EN] This work gives an insight into the banking system; or more precisely in the dangers and problems that this system face and the safety mechanisms to avoid or reduce them at a European level. As a first approach, the main activities and risks that the banks face are identified and explained. Then, a famous paper of Douglas W. Diamond and Philip H. Dybvig is used to explain why the deposit insurance is nowadays widely used as the best solution to one of the biggest and historically known banking problems: the bank runs. After that, this work continues with an explanation of the new European Banking Union. The structure and activities of the different mechanisms are exposed and an overview of the objectives behind the creation of the union is given. This system plans to be a way to achieve an improvement in the performance and understanding of the European financial system as well as to reach a faster and more efficient response to crisis. At the end of the work, Moral Hazard is identified as one of the biggest problems responding to the deposit insurance solution and different tools against it are highlighted and deeply discussed with the help of other different and relevant authors. The whole work uses, therefore, actual and historical problems and aims to show the logic behind some regulations and institutions in the way of avoiding or reducing bad incentives and banking crisis situations.