Análisis estratégico y financiero de Nu Holdings y su impacto en el mercado financiero digital

Abstract

[ES] En los últimos años, la industria Fintech ha crecido significativamente en América Latina, promoviendo la inclusión financiera y la innovación tecnológica. En este contexto, Nu Holdings se ha consolidado como líder regional, transformando el panorama financiero con su enfoque inclusivo y su rápida expansión. El objetivo de este proyecto es realizar un análisis financiero y bursátil de una empresa Fintech como es Nu Holdings además de un análisis de la situación actual del sector Fintech en América Latina. A partir de los datos extraídos de las páginas financieras como Yahoo Finance o Tikr entre los años 2021 y 2024, se realiza un estudio de la estrategia corporativa de Nu Holdings a partir de un modelo DAFO, la revisión de sus principales estados financieros a partir del estudio de variables e indicadores, su posicionamiento frente a competidores y el comportamiento de sus acciones en el NYSE en comparación con índices y competidores clave a partir de gráficos y pruebas estadísticas. El sector Fintech representa más del 40% de la inversión total en América Latina, los emprendimientos nuevos entran en 12 categorías diferentes siendo pagos y remesas la más grande con un 21% de los nuevos emprendimientos. Más del 57% de estas consideran la población sub bancarizada como objetivo y más del 61% de todas las empresas del sector no están contentas con la actual regulación bajo la que están. Nu Holdings con un modelo totalmente digital y siendo vanguardista en el uso de nuevas tecnologías es la Fintech líder en el continente, aunque más del 90% de los clientes son solo de Brasil lo que da pie a una serie de riesgos y oportunidades empresariales. Sus ingresos y beneficios crecen a más del 100% interanual mucho más que las empresas tradicionales o Fintech, aunque presenta mejoras en los márgenes empresariales. Nu Holdings consiguió volver al precio de salida a bolsa a inicios de 2024, marcando nuevos máximos históricos en Agosto del mismo año, solo Itaú consiguió un mayor rendimiento desde la salida de Nu Holdings a bolsa mientras que ninguna empresa Fintech la ha superado. El Nasdaq es el índice de referencia del movimiento del precio de Nu Holdings. Nu Holdings emerge como un líder Fintech en América Latina, destacando por su modelo digital disruptivo y expansión acelerada. Su crecimiento se sustenta en la inclusión financiera y tecnologías innovadoras, superando a competidores tradicionales y Fintech. Sin embargo, presenta desafíos críticos: alta dependencia del mercado brasileño y necesidad de consolidar su rentabilidad en un entorno regulatorio complejo.

[EN] In recent years, the Fintech industry has grown significantly in Latin America, promoting financial inclusion and technological innovation. In this context, Nu Holdings has established itself as a regional leader, transforming the financial landscape with its inclusive approach and rapid expansion. The objective of this project is to conduct a financial and stock market analysis of a Fintech company such as Nu Holdings as well as an analysis of the current situation of the Fintech sector in Latin America. Based on data extracted from financial websites such as Yahoo Finance or Tikr between the years 2021 and 2024, a study of the corporate strategy of Nu Holdings is carried out from a SWOT model, the review of its main financial statements from the study of variables and indicators, its positioning against competitors and the behavior of its shares on the NYSE in comparison with key indexes and competitors from graphs and statistical tests. The Fintech sector accounts for over 40% of total investment in Latin America, startups fall into 12 different categories with payments and remittances being the largest with 21% of startups. Over 57% of these consider the underbanked population as a target and over 61% of all companies in the sector are not happy with the current regulation they are under. Nu Holdings with a fully digital model and being at the forefront in the use of modern technologies is the leading Fintech in the continent, although more than 90% of the clients are only from Brazil which gives rise to a series of business risks and opportunities. Its revenues and profits are growing at more than 100% year-on-year, much more than traditional or Fintech companies, although it is showing improvements in business margins. Nu Holdings managed to return to its IPO price in early 2024, setting new all-time highs in August of the same year, only Itaú achieved a higher return since Nu Holdings' IPO while no Fintech company has outperformed it. The Nasdaq is the benchmark index for Nu Holdings' price movement. Nu Holdings emerges as a Fintech leader in Latin America, standing out for its disruptive digital model and accelerated expansion. Its growth is based on financial inclusion and innovative technologies, outperforming traditional and Fintech competitors. However, it faces critical challenges: high dependence on the Brazilian market and the need to consolidate its profitability in a complex regulatory environment

[CA] En els últims anys, la indústria Fintech ha crescut significativament a Amèrica Llatina, promovent la inclusió financera i la innovació tecnològica. En este context, Nu Hòldings s'ha consolidat com a líder regional, transformant el panorama financer amb el seu enfocament inclusiu i la seua ràpida expansió. L'objectiu d'este projecte és realitzar una anàlisi financera i borsària d'una empresa Fintech com és Nu Hòldings a més d'una anàlisi de la situació actual del sector Fintech a Amèrica Llatina. A partir de les dades extretes de les pàgines financeres com Yahoo Finance o Tikr entre els anys 2021 i 2024, es realitza un estudi de l'estratègia corporativa de Nu Hòldings a partir d'un model DAFO, la revisió dels seus principals estats financers a partir de l'estudi de variables i indicadors, el seu posicionament enfront de competidors i el comportament de les seues accions en el NYSE en comparació amb índexs i competidors clau a partir de gràfics i proves estadístiques. El sector Fintech representa més del 40% de la inversió total a Amèrica Llatina, les emprenedories noves entren en 12 categories diferents sent pagaments i remeses la més gran amb un 21% de les noves emprenedories. Més del 57% d'estes consideren la població sub bancarizada com a objectiu i més del 61% de totes les empreses del sector no estan contentes amb l'actual regulació sota la qual estan. Nu Hòldings amb un model totalment digital i sent avantguardista en l'ús de noves tecnologies és la Fintech líder en el continent, encara que més del 90% dels clients són només del Brasil el que dona peu a una sèrie de riscos i oportunitats empresarials. Els seus ingressos i beneficis creixen a més del 100% interanual molt més que les empreses tradicionals o Fintech, encara que presenta millores en els marges empresarials. Nu Hòldings va aconseguir tornar al preu d'eixida a bossa a inicis de 2024, marcant nous màxims històrics a l'agost del mateix any, només Itaú va aconseguir un major rendiment des de l'eixida de Nu Hòldings a bossa mentres que cap empresa Fintech l'ha superada. El Nasdaq és l'índex de referència del moviment del preu de Nu Hòldings, Nu Hòldings emergix com un líder Fintech a Amèrica Llatina, destacant pel seu model digital disruptiu i expansió accelerada. El seu creixement se sustenta en la inclusió financera i tecnologies innovadores, superant a competidors tradicionals i Fintech. No obstant això, presenta desafiaments crítics: alta dependència del mercat brasiler i necessitat de consolidar la seua rendibilitat en un entorn regulador complex.