The role of private sector in development: The relation between public-private investment in infrastructure and agricultural exports in developing countries

Abstract

[EN] Increasing foreign private investment in developing countries explains why the Public-Private Investment (PPI) is becoming a key tool to reach the development goal. This article analyzes the relation between PPI in infrastructure and agricultural exports in developing countries. We use the panel data approach (52 countries and 17 years). Results show that PPI in infrastructure has a positive impact on agricultural exports of developing countries. The impact is greater in developing countries with higher income rates. This suggests that the lower income countries require the intervention of public sector with-with-out which private investment cannot help to economic development

[ES] La presencia de la inversión privada extranjera en los países en desarrollo explica por qué la Inversión Público-Privada (IPP) se convierte en una herramienta para alcanzar el objetivo del desarrollo. Se analiza la relación entre la IPP en infraestructuras y las exportaciones agrarias en los países en desarrollo, aplicando la metodología de datos de panel (52 países y 17 años). Los resultados muestran que la IPP tiene un impacto positivo en las exportaciones agrarias de los países en desarrollo. Dicho impacto es mayor en aquellos países de mayor renta. Ello sugiere que los países de menor renta requieren de la intervención del sector público, sin la cual la inversión privada no puede contribuir al desarrollo económico