Designing a whole-farm revenue insurance for agricultural crops in Zanjan province of Iran

Abstract

[EN] The purpose of this article is to design and empirically evaluate the Whole Farm Insurance (WFI) over the conventional insurance programs in Zanjan province of Iran. Historical farm-level and county-level data were used to estimate yield and price density functions. Both parametric and non-parametric methods were applied for predicting the future values and the PQH simulation method was utilized to calculate premium rates. Results revealed that loss ratios of the WFI are lower for farmers who insured more than one crop. Additionally, utilizing WFI reduces premiums. Moreover, premiums obtained from nonparametric method are relatively lower compared to the parametric approach.

[ES] El propósito de este artículo es diseñar y evaluar empíricamente el Seguro Agrario Integral (SAI) con respecto a los programas de seguros convencionales en la provincia de Zanjan de Irán. Se usaron datos históricos a nivel de explotación y de comarca para estimar las funciones de rendimiento y de densidad de precios. Se aplicaron métodos paramétricos y no paramétricos para predecir los valores futuros y se utilizó el método de simulación SAI para calcular las tasas de primas. Los resultados revelaron que los índices de pérdida del SAI son más bajos para los agricultores que aseguraron más de un cultivo. Además, la utilización del SAI reduce las primas. Las primas obtenidas del método no paramétrico son relativamente más bajas en comparación con el enfoque paramétrico.