Estrategias Especulativas con Opciones Financieras: Diferenciales de Precios Bajistas (Bear Spreads)

Abstract

En este artículo docente se estudian un tipo de estrategia inversora denominada ¿diferenciales de precios bajistas¿ que involucran, a su vez, dos tipos de productos derivados, las opciones de compra (o call) y de venta (o put). El estudio se realiza aprovechando la potencia del método matemático para describir las estrategias inversoras desde el punto de visto del inversor. Este enfoque permite cuantificar los beneficios y las pérdidas de la estrategia inversora analizada, y por tanto valorarla de una forma objetiva.